El bitcoin se reducirá a la mitad y este ciclo será muy diferente
A medida que nos acercamos a la esperada reducción a la mitad del bitcoin, ahora a sólo diez días de distancia, se está produciendo un cambio significativo en el panorama del comercio de criptomonedas, impulsado por las fuerzas combinadas del evento de la reducción a la mitad y la creciente demanda de ETF. Así lo indica un nuevo análisis de Glassnode.
Esta confluencia exige un giro estratégico por parte de los inversores, instándoles a reconsiderar los enfoques comerciales tradicionales en lugar de confiar en las tácticas que se basan en los ciclos históricos de bitcoin.
Históricamente, los halvings de bitcoin se han considerado catalizadores de movimientos alcistas del mercado, debido a la reducción del ritmo al que entran en circulación nuevos bitcoins. Sin embargo, el panorama actual introduce un giro: la fuerte actividad compradora de los fondos cotizados está a punto de eclipsar la tradicional reducción de la oferta inducida por la división.
La significativa aceptación de bitcoin por parte de los fondos cotizados sugiere un nuevo paradigma en el que los efectos de la reducción a la mitad en la dinámica de la oferta y la demanda pueden adelantarse a los patrones de compra institucionales.
Adaptarse a la nueva normalidad: los ETF y la cadena de suministro de bitcoin
En el periodo previo a la reducción a la mitad, es crucial que los operadores sopesen la importancia histórica del acontecimiento y la influencia contemporánea de los ETF. Ahora que los ETF desempeñan un papel fundamental en la mecánica de suministro de bitcoin, la inminente reducción a la mitad presenta un escenario sin precedentes. A pesar de la reducción de las recompensas a los mineros tras el halving, la agresiva acumulación de bitcoin por parte de los ETF modifica significativamente la reacción esperada del mercado, insinuando un efecto amortiguado de compresión de la oferta.
Comprender la magnitud de las adquisiciones de ETF en relación con el bitcoin minado diariamente es clave. Actualmente, los ETF están absorbiendo bitcoins a un ritmo que supera con creces la producción de nuevos mineros, alterando fundamentalmente la ecuación oferta-demanda. Este cambio sugiere que la próxima reducción a la mitad puede no catalizar una oleada alcista tradicional como se ha visto en ciclos pasados. En su lugar, el mercado podría experimentar un nuevo equilibrio, determinado por los flujos de inversión institucional.
Un análisis comparativo de la emisión diaria de mineros de bitcoins frente a las adquisiciones de bitcoins del ETF ilustra un panorama de oferta cambiante, Glassnode
Dinámica de los tenedores a largo plazo y sentimiento del mercado
El papel de los tenedores a largo plazo (LTH, por sus siglas en inglés) en la configuración de las tendencias del mercado cobra importancia en este contexto. El comportamiento de los tenedores de valores a largo plazo, caracterizado por sus pautas de tenencia o venta, ofrece información esencial sobre el sentimiento y la liquidez del mercado. A medida que el mercado se acerca al halving, comprender la interacción entre las acciones de los LTH y la presión compradora de los ETF se hace indispensable para anticipar los movimientos direccionales en el precio de bitcoin.
Monitorizar la Tasa de Inflación del Mercado de Tenedores a Largo Plazo es crucial para los operadores que buscan navegar en estas aguas. Esta métrica arroja luz sobre las tendencias de acumulación o distribución entre los LTH, proporcionando un indicador de posibles cambios en el mercado. A medida que nos adentramos en un ciclo de mercado en el que la demanda de ETF se cruza con acontecimientos de reducción a la mitad por primera vez, los conocimientos derivados del comportamiento de los LTH serán fundamentales para elaborar estrategias de negociación sensibles e informadas.
La Tasa de Inflación del Mercado de Titulares a Largo Plazo es una tasa anual de acumulación/distribución de bitcoin por parte de los Titulares a Largo Plazo en relación con la emisión diaria de mineros, Glassnode.
Ideas para el inversor con visión de futuro
La próxima reducción a la mitad del bitcoin, unida a una demanda sin precedentes de ETF, anuncia una nueva era en la negociación de criptomonedas, en la que el hodler es el rey.
Esta dualidad introduce complejidades hasta ahora desconocidas, que exigen una comprensión matizada de las fuerzas del mercado y un enfoque flexible de la formulación de estrategias de negociación.
En este panorama cambiante, se aconseja a los inversores que se mantengan alerta, vigilando de cerca las actividades de los ETF y el sentimiento de los tenedores a largo plazo. La interacción entre estos elementos dictará probablemente la dinámica del mercado en el periodo posterior al halving, por lo que es esencial que los inversores activos adapten sus estrategias para mantenerse a la cabeza.
En este artículo no se ofrece asesoramiento financiero. Debe asegurarse de hacer su propia investigación y consultar a un asesor financiero profesional antes de tomar una decisión de inversión importante.
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